Diseño de un modelo de alerta temprana para inferir la ocurrencia de crisis financieras con aplicación a mercados emergentes. El caso del mercado bursátil Colombiano

Carlos Alirio   Pismag Ramírez; Jhon Hayder  Bolaños Garcés; Luis Ángel  Meneses Cerón

doi:10.22490/25392786.5656

Vol. 11 Núm. 1 (2022)

Publicado 2022-03-09

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Artículo de Investigación

Diseño de un modelo de alerta temprana para inferir la ocurrencia de crisis financieras con aplicación a mercados emergentes. El caso del mercado bursátil Colombiano

DOI: https://doi.org/10.22490/25392786.5656

Carlos Alirio Pismag Ramírez Universidad Cooperativa de Colombia

Jhon Hayder Bolaños Garcés Universidad Cooperativa de Colombia

Luis Ángel Meneses Cerón Universidad Cooperativa de Colombia

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Resumen
Referencias

La presente investigación combina el campo teórico con la implementación empírica del modelo óptimo que permita encontrar la forma de comprender la transmisión de volatilidad producto del contagio financiero y que aumenta los niveles de riesgo. El estudio se centra en determinar los principales indicadores macro prudenciales del riesgo sistémico aplicado a los mercados emergentes, especialmente al mercado bursátil nacional con el fin de inferir con antelación la ocurrencia de fenómenos de crisis financiera. Se estiman los aspectos económicos y financieros claves, tales como el desempeño macro de los mercados, la estructura funcional y el desempeño económico-financiero de los diferentes agentes involucrados en el contagio financiero. Metodológicamente, se tiene en cuenta como población objeto de estudio al mercado bursátil colombiano, durante un periodo de cinco años. Se asume desde el punto de vista teórico que constituye el mercado financiero más representativo de la economía nacional y desde el punto de vista metodológico, que son mercados sobre los cuales existe la mayor cantidad de datos disponible en las diferentes plataformas de información económica-financiera para economías emergentes, como la colombiana. Finalmente, la representación para el análisis del contagio financiero se realiza con modelaciones de tipo GARCH[5], debido a que dichos modelos son adecuados en el estudio de la dinámica de los activos dentro los mercados bursátiles.

Palabras clave: interdependencia, globalización, mercado financiero, gestión del riesgo

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Cómo citar

Pismag Ramírez, C. A. ., Bolaños Garcés, J. H. ., & Meneses Cerón, L. Ángel . (2022). Diseño de un modelo de alerta temprana para inferir la ocurrencia de crisis financieras con aplicación a mercados emergentes. El caso del mercado bursátil Colombiano. Revista Estrategia Organizacional, 11(1), 7-29. https://doi.org/10.22490/25392786.5656

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